Der Zeitdruck für die Analyse eines Unternehmens vor einer Akquisition oder einer Fusion ist hoch, die Erwartungshaltung an die gebotene Sorgfalt nicht minder. Die Financial Due Diligence umfasst die Beurteilung von Vergangenheits-, Stichtags- und Plan-Zahlen wie Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Cashflows, aber auch die Struktur des Personals, Auftragsbestandes oder der des Kundenstammes. In diesem Verfahren wird die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einer Zielgesellschaft auf Basis externer und interner Rechenwerke des Unternehmens analysiert. Die Financial Due Diligence ist jedoch eindeutig von einer Prüfung wie der Jahresabschlussprüfung und einer Unternehmensbewertung abzugrenzen, da sie ganz spezifisch die für den Auftraggeber relevanten Informationen generiert.
Zielsetzung einer Financial Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen
Im Zuge unserer Beauftragung ermitteln wir beispielsweise das normalisierte Ergebnis, die Nettoverschuldung und identifizieren wesentliche finanzielle Risiken und Auswirkungen auf Kennzahlen. Selbstverständlich erstellen wir in kürzester Zeit einen Bericht zu aktuellen Fragestellungen, potentiellen Dealbreakern und Empfehlungen für Kaufpreisklauseln oder Garantien.
Dafür kann zum Beispiel folgender Input relevant sein:
- Nachhaltiges, bereinigtes Ergebnis
- Umsatz- und Ergebniswachstum
- Nettoverschuldung, inklusive nicht bilanzierter Sachverhalte
- Cashflow Planung
- Working Capital-Entwicklung
- Investitionstätigkeit
Buy Side Financial Due Diligence
Bei der Buy Side Financial Due Diligence unterstützen wir Sie als Käufer bei der Identifikation von finanziellen Chancen und Risiken der anstehenden Transaktion, aber auch in einer späteren Phase nach dem Closing.
Sell Side Financial Due Diligence
In allen Dingen hängt der Erfolg von der Vorbereitung ab – auch oder gerade insbesondere bei einem Unternehmensverkauf, der eine gewisse Sorgfaltspflicht mit sich bringt. Durch eine strukturierte und ausführliche Vorarbeit im Rahmen einer Sell Side Financial Due Diligence lässt sich der Unternehmensverkauf in kürzester Zeit und zu besten Preisen realisieren. Wir unterstützen Sie hier bei der Erstellung der Verkaufsdokumente (Financial Factbook) oder auch bei einer Vendor Financial Due Diligence und verschaffen Ihnen als Management den diesbezüglichen nötigen Überblick.
Deutsch
